6月14日，受保障房建设将提速的消息刺激，水泥板块集体爆发，大智慧水泥行业指数单日上涨7.92%，狮头股份、华新水泥、冀东水泥等8家公司涨停，海螺水泥、祁连山、天山股份等7家公司的日涨幅均超过5%。虽然14日的大涨让水泥股有了“枯木再逢春”的感觉，但从水泥板块的最新估值看，动态市盈率仍偏高，为27.25倍，这与历史底部的估值水平对比，并无明显优势。
      受国内通胀压力的加大，央行采取了紧缩的财政政策，同时，国家对房地产方面政策仍保持高压，而这些都让地产业和其他基建项目在春季开工的热度有所降温，正是这种不利的预期直接导致了水泥板块在今年4月~6月初的大幅下跌，大智慧水泥行业指数在其4月8日指数高点至6月13日指数低点期间下跌了20.39%，居当时大智慧分类行业指数跌幅前列。对于水泥板块的前期低迷走势，中金公司认为，从宏观到微观，多重悲观预期显现是水泥板块前一段时间下跌的主要原因，这其中包括了保障房对水泥的需求低于预期。不过中金公司表示，“单从水泥板块的调整幅度看，目前市场对行业的悲观预期已经相当充分，在下半年，随着保障房大规模的快速投资，对水泥未来的需求正面影响很大”。
      国都证券分析师张婧也认为下半年保障房的全面开工将会利好水泥行业，她认为“虽然目前市场对1000万套的保障房建设进度和可能不达标的担忧并没有完全消除，但即便最悲观的预期，全年完成500万套新增保障性住房建设，每套50平方米，也将由此拉动新增水泥需求5000万吨”。
     从表1的数据也可看出二季度一向是水泥股的业绩快速增长期，如果今年三季度保障房建设能够做到真正地全面开工，基建对水泥的大量需求将会促进水泥行业的相关上市公司业绩大幅增长。

文章来源:安徽建筑房产